FAQ
Perpetual-Futures sind Derivate ohne Verfallsdatum, mit denen Sie auf den Preis eines zugrunde liegenden Assets – darunter Kryptowährungen, ETFs, Währungen und Rohstoffe – spekulieren können, ohne es zu besitzen. Anders als bei traditionellen Futures werden hier Finanzierungsratenzahlungen zwischen Long- und Short-Positionen genutzt, um den Kontraktpreis an den Spotpreis des zugrunde liegenden Assets anzupassen. Robinhood bietet sowohl Krypto-Perpetuals (z. B. BTC, ETH) als auch Perpetuals auf traditionelle Assets (z. B. QQQ, Gold, WTI) an.
Um die regulatorischen Anforderungen zu erfüllen, müssen Sie vor dem Handel mit Perpetuals eine Eignungsprüfung bestehen. Die Fragen beziehen sich auf allgemeine Kenntnisse über Perpetuals, Hebel- und Marginrisiken sowie (bei Perpetuals auf traditionelle Assets) Themen wie physische Abwicklung und Preislücken. Wenn Sie die Prüfung nicht bestehen, werden Sie zu Lernmaterialien weitergeleitet und können den Versuch nach einer Wartezeit wiederholen.
Die Eignungsprüfungsmatrix dient dazu, das Wissen, die Erfahrung, die finanziellen Verhältnisse, die Absichten des Kunden, das Risikobewusstsein und die Risikotoleranz eines Kunden zu bewerten, um festzustellen, ob der Handel mit Derivaten für sie geeignet ist. Sie vergibt Punkte basierend auf den Antworten auf verschiedene Fragen, wobei verschiedenen Kategorien maximale Punktzahlen zugewiesen werden.
Robinhood unterstützt Perpetual-Futures sowohl auf Krypto- als auch auf traditionelle Vermögenswerte wie ETFs, Währungen und Rohstoffe. Alle auf Robinhood unterstützten Krypto-Assets und Perpetual-Futures-Kontrakte können Sie direkt in der Robinhood App einsehen. Sie finden sie unter Explore, über die Suchleiste oder auf der Seite Perpetuals.
Kaufkraft bezieht sich auf alle Guthaben, die auf Robinhood für den Spot-Handel, Perpetual-Futures oder tokenisierte Aktien verwendet werden können.
Verfügbare Margin ist der Betrag der verfügbaren Margin für die Eröffnung einer neuen Position und schwankt basierend auf Faktoren wie Positionstyp (isoliert/Cross) und Margin-Währung.
Standardmäßig werden erforderliche Margin und verfügbare Margin in USD als Schätzung angezeigt, mit der Option, den tatsächlichen EUR-Betrag der Margin zu sehen, der von Ihrer Robinhood Kaufkraft verwendet wird. Kaufkraft wird in EUR angezeigt und spiegelt die Guthaben in Ihrem Robinhood-Saldo wider, die zur Eröffnung neuer Perpetual-Positionen, zum Handel mit Krypto oder zum Kauf von tokenisierten Aktien verwendet werden können. Kaufkraft ist ein Input für verfügbare Margin. Verfügbare Margin zeigt an, wie viel Margin für den Handel mit einem Perpetual angewendet werden kann.
Liquidationszustände
Tritt auf, wenn das Maintenance-Margin-Verhältnis 100 % übersteigt. Kunden werden liquidiert, bis das MMR 50-75 % der anfänglich erforderlichen Margin erreicht.
Eine vollständige Liquidation tritt auf, wenn die Position eines Kunden die Close-out-Margin-Anforderung (die 5 % des Positionsnennwerts beträgt) verletzt hat oder bei Positionsgrößen unter 100 EUR mit einem MMR > 100 %. Zu diesem Zeitpunkt wird die Position vollständig liquidiert.
Profitable Positionen können automatisch liquidiert werden, um Verluste aus anderen Liquidationen zu decken, die nicht vollständig vom Markt gedeckt werden können.
Wenn eine Plattform Verluste aus Liquidationen nicht decken kann, werden die verbleibenden Verluste auf andere Trader mit offenen Positionen im selben Kontrakt aufgeteilt.
Wenn der Markt instabil wird oder unter extremen Umständen, können alle Positionen in einem Kontrakt liquidiert werden.
Gebühren
Es werden 5 Basispunkte (0,05 %) des gesamten liquidierten Nennwerts vom Partner-Venue für teilweise oder vollständige Liquidationen berechnet.Weitere Informationen und Details zu anderen Gebühren finden Sie unter [Perpetual-Futures-Gebühren]](https://robinhood.com/eu/en/support/articles/perpetual-futures-fees).
Wenn Sie offene Limit Orders für eine aktuelle 3x isolierte BTC-Position haben und den Hebelbetrag für eine neue isolierte Position senken möchten, können Sie die Hebelwirkung nicht anpassen und müssen zuerst die offenen Limit Orders stornieren.
Take-Profit- (TP) und Stop-Loss- (SL) Orders schließen Ihre Position (oder einen Teil davon) automatisch, wenn der Preis ein von Ihnen im Voraus festgelegtes Niveau erreicht. Sie sind ein wichtiges Instrument für das Risikomanagement beim Handel mit Perpetual-Futures, denn sie ermöglichen Ihnen, nach einem Plan zu handeln, ohne den Markt ständig beobachten zu müssen.
Eine Take-Profit-Order schließt Ihre Position, wenn sich der Preis zu Ihren Gunsten entwickelt, und sichert so Gewinne.
Eine Stop-Loss-Order schließt Ihre Position, wenn sich der Preis zu Ihren Ungunsten entwickelt, und begrenzt so Ihre Verluste.
Sie können TP/SL bei der Eröffnung einer Position oder jederzeit auf der Positionsdetailseite festlegen. Sie können diese als bestimmten Preis, als Prozentsatz über/unter Ihrem Einstiegspreis oder als Dollarbetrag über/unter Ihrem Einstiegspreis eingeben – je nachdem, wie Sie Ihren Trade einschätzen.
Ja, Sie können jederzeit, rund um die Uhr, Orders platzieren und Positionen in ETF-, Devisen- und Rohstoffkontrakten verwalten. Die zugrunde liegenden Märkte für diese Vermögenswerte haben jedoch festgelegte Handelszeiten. Dies ist aus mehreren Gründen von Bedeutung:
Der Preis kann bei Wiedereröffnung stark springen. Bei gehebelten Positionen kann dies zu einer Liquidation zu einem Preis führen, der erheblich vom letzten gehandelten Preis abweicht.
Das Funding entfällt, wenn der zugrunde liegende Markt geschlossen ist oder sich außerhalb der Indexveröffentlichungszeiten befindet, sowie für eine Stunde nach der Wiedereröffnung. Der Funding-Countdown auf der Kontraktdetailseite gibt stets die nächste tatsächlich geplante Zahlung an.
Ja. Wenn Sie eine Position schließen und einen Gewinn oder Verlust realisieren, kann dieses Ergebnis gemäß Ihren lokalen Steuergesetzen steuerpflichtig sein.
Perpetual-Futures sind komplexe Derivatprodukte. Der Handel damit ist mit erheblichen Risiken verbunden und nicht für alle Anleger geeignet, insbesondere nicht für Perpetuals, die sich auf Assets beziehen, welche starken Preisschwankungen unterliegen. Darüber hinaus ist der Hebelhandel riskant, da er die Geschwindigkeit Ihrer Verluste verstärken und die Wahrscheinlichkeit erhöhen kann, dass Sie Ihre gesamte ursprüngliche Investition verlieren. Bitte prüfen Sie sorgfältig, ob ein Investieren in solche Finanzinstrumente angesichts Ihrer spezifischen Erfahrung, Risikobereitschaft und finanziellen Situation für Sie geeignet ist. Es gelten Einschränkungen und Zulassungsvoraussetzungen.