Poziomy depozytu zabezpieczającego określają sposób obliczania wymogów dotyczących depozytu. Poziomy depozytu są oparte na całkowitej nominalnej wielkości pozycji w kontrakcie. Wraz ze zmianą wielkości pozycji mogą obowiązywać różne poziomy depozytu.

Poziomy depozytu zabezpieczającego są ustalane na podstawie całkowitej wielkości pozycji w ramach pojedynczej umowy i są stosowane automatycznie.

• Mogą obowiązywać różne poziomy depozytu w zależności od zmian wielkości pozycji
• Wyższe poziomy mają wyższe wymogi dotyczące depozytu
• Poziomy depozytu różnią się w zależności od kontraktu, szczegóły znajdziesz w sekcji Poziomy depozytu wg kontraktu

Jeśli pozycja pozostaje na jednym poziomie depozytu zabezpieczającego, do całej pozycji stosowana jest jedna stawka depozytu.

Jeśli pozycja przekracza wartość progową dla poziomu, co oznacza, że jej wielkość osiągnęła limit dla pojedynczego poziomu depozytu:

• Część pozycji mieszcząca się na niższym poziomie zachowuje swoją stawkę depozytu
• Pozostała część wykorzystuje wyższą stawkę depozytu
• Wymagania dotyczące całkowitego depozytu są obliczane przy użyciu stawki mieszanej dla tych poziomów

Nawet jeśli dana pozycja obejmuje wiele poziomów, w aplikacji wyświetlana jest najwyższa wybrana dźwignię (np. 10x). Depozyt mieszany jest odzwierciedlony w wymaganiach dotyczących depozytu, a nie jako mieszana lub uśredniona wartość dźwigni.

Gdy otwierasz pozycję, poziomy depozytu zabezpieczającego są oceniane na podstawie wielkości pozycji po wypełnieniu zlecenia.

Jeśli cała pozycja mieści się w jednym poziomie depozytu, stosowana jest jedna stawka depozytu. Jeśli pozycja obejmuje wiele poziomów, depozyt jest obliczany przy użyciu stawek mieszanych dla tych poziomów.

Gdy zwiększasz istniejącą pozycję, poziomy depozytu zabezpieczającego są ponownie oceniane na podstawie całkowitego rozmiaru pozycji po transakcji. Musisz spełniać wymóg depozytu wstępnego dla całej połączonej pozycji, a nie tylko dla nowej kwoty. Obejmuje to:

• Uzupełnienie istniejącej pozycji, jeśli spadnie poniżej wymaganego depozytu zabezpieczającego
• Wyższe wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego, jeśli całkowita wielkość pozycji przejdzie na nowy poziom

Jeśli pozycja obejmuje wiele poziomów, depozyt zabezpieczający jest obliczany jako połączenie tych poziomów.

Zmniejszenie pozycji obniża jej całkowity rozmiar i może przenieść pozycję na niższy poziom wymaganego depozytu zabezpieczającego.

Gdy pozycja wraca na niższy poziom:

• Nie obowiązują już wyższe stawki depozytu zabezpieczającego
• Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego odpowiednio maleją

Zamknięcie pozycji zmniejsza jej rozmiar do zera i zwalnia depozyt zabezpieczający związany z tą pozycją.

Szacowany wymagany depozyt zabezpieczający wskazuje, jak duży depozyt jest wymagany, w oparciu o:

• aktualną wielkość pozycji
• obowiązujące poziomy depozytu
• mieszane stawki depozytu

Wymagana kwota depozytu może ulec zmianie wraz ze zmianą wielkości pozycji lub ceny.

Dźwignia finansowa pozwala na otwarcie większej pozycji na wieczystych kontraktach terminowych przy użyciu mniejszej kwoty depozytu zabezpieczającego.

Wybór dźwigni finansowej oznacza wybór mnożnika, który określa, jak duża może być pozycja w stosunku do użytego depozytu. Dźwignia nie określa poziomów depozytu. Poziomy depozytu są oparte na całkowitej wielkości pozycji i są stosowane oddzielnie. Wyższa dźwignia zwiększa wielkość pozycji, ale także zwiększa ryzyko likwidacji.

Poziom likwidacji jest oparty na całkowitej wielkości pozycji. W przypadku zmiany cen wielkość użytego depozytu zmienia się wraz z dźwignią.

Poniżej przedstawiono przykład dla pozycji o wartości 50 000 USD:

• Przy dźwigni 5x wpłacasz 10 000 USD depozytu
• Przy dźwigni 7x wpłacasz około 7143 USD

Jeśli cena zmieni się o 5% na Twoją niekorzyść, obie pozycje stracą 2500 USD. Ale wpływ na Twój depozyt zabezpieczający jest inny:

• Przy dźwigni 5x będzie to 25% Twojego depozytu
• Przy dźwigni 7x będzie to 35% Twojego depozytu

Oznacza to, że wyższa dźwignia pozwala na handel z mniejszym depozytem wstępnym, ale oznacza to również, że depozyt jest zużywany szybciej, gdy cena zmienia się na Twoją niekorzyść. Podzielony na poziomy depozyt zabezpieczający pomaga zarządzać tym ryzykiem dla większych pozycji, wymagając większego depozytu zabezpieczającego wraz ze wzrostem wielkości pozycji. Więcej informacji na temat zarządzania ryzykiem znajdziesz w artykule Likwidacje wieczystych kontraktów terminowych.

Dźwignia finansowa zwielokrotnia wielkość pozycji, a nie depozyt zabezpieczający.

• Przy dźwigni 1x wielkość pozycji jest równa wykorzystanemu depozytowi zabezpieczającemu
• Przy dźwigni 10x wielkość pozycji może być do dziesięciu razy większa niż wykorzystany depozyt zabezpieczający

Dźwignia finansowa wpływa na wielkość pozycji, ale wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego zależą od wielkości pozycji i poziomów depozytu. Wraz ze wzrostem wielkości pozycji:

• Mogą obowiązywać limity poziomów depozytu
• Stawki depozytu mogą wzrosnąć
• Depozyt może być mieszany z różnych poziomów

Wybranie wyższej dźwigni finansowej nie gwarantuje niższych wymogów dotyczących depozytu.

Aby uzyskać więcej szczegółów, zapoznaj się z artykułem Jak działają poziomy depozytu.

Wszystkie pozycje i zlecenia oczekujące dla tego samego kontraktu i trybu depozytu zabezpieczającego muszą używać tej samej dźwigni finansowej.

• Jeśli masz otwartą pozycję lub zlecenie oczekujące, wszystkie nowe zlecenia dla tego kontraktu muszą używać tych samych ustawień dźwigni finansowej.
• Nie możesz złożyć zlecenia z inną dźwignią finansową dla tego samego kontraktu, dopóki otwarta pozycja nie zostanie zamknięta, a wszystkie zlecenia oczekujące nie zostaną anulowane lub wypełnione.
• Możesz zwiększyć dźwignię na otwartej pozycji, ale nie możesz jej zmniejszyć. Aby zmniejszyć dźwignię, możesz zamknąć pozycję i otworzyć nową pozycję z niższą dźwignią finansową.

Wieczyste kontrakty terminowe to złożone instrumenty pochodne, a handel nimi wiąże się ze znacznym ryzykiem i nie jest odpowiedni dla wszystkich inwestorów, zwłaszcza w przypadku produktów wieczystych powiązanych z aktywami, które podlegają gwałtownym wahaniom cen. Ponadto handel z dźwignią jest ryzykowny, ponieważ może przyspieszyć tempo ponoszenia strat i zwiększa szansę na utratę całości inwestycji wstępnej. Należy dokładnie rozważyć, czy inwestowanie w takie instrumenty finansowe jest dla Ciebie odpowiednie w świetle Twojego doświadczenia, tolerancji ryzyka i sytuacji finansowej. Obowiązują określone ograniczenia i wymogi kwalifikacyjne.