Niveles de margen y apalancamiento de futuros perpetuos
Los niveles de margen determinan cómo se calculan los requisitos de margen. Los niveles de margen se basan en el tamaño nocional total de la posición en un contrato. A medida que el tamaño de tu posición cambia, pueden aplicarse diferentes niveles de margen.
Los niveles de margen se determinan por el tamaño total de tu posición en un único contrato y se aplican automáticamente.
Abres una posición BTCUSD por valor de 1 000 000 USD utilizando un apalancamiento de 10 veces.
Si tu posición aumenta por encima de 1 000 000 USD, la parte que exceda ese importe pasa al Nivel 2, que tiene un requisito de margen superior. El margen se calcula aplicando la tasa de cada nivel solo a la parte de la posición dentro de ese nivel.
Si una posición se mantiene dentro de un único nivel de margen, se aplica una única tasa de margen a toda la posición.
Si una posición cruza un umbral de nivel, lo que significa que el tamaño de la posición ha alcanzado el límite para un único nivel de margen:
Aunque tu posición abarque varios niveles, la aplicación muestra el apalancamiento más alto seleccionado (por ejemplo, 10 veces). El margen combinado se refleja en tu requisito de margen, no como un valor de apalancamiento mixto o promediado.
Tienes una posición de BTCUSD de 1 000 000 USD con un apalancamiento de 10 veces y la aumentas a 1 300 000 USD.
Margen inicial total requerido: 142 870 USD
La posición sigue siendo una única posición con un tipo de margen combinado aplicado.
Cuando abres una posición, los niveles de margen se evalúan utilizando el tamaño de la posición después de que se haya completado la orden.
Si la posición completa encaja dentro de un nivel de margen, se aplica una única tasa de margen. Si la posición abarca varios niveles, el margen se calcula utilizando tasas combinadas en esos niveles.
Abres una posición de BTCUSD de 1 000 000 USD con un apalancamiento de 10 veces.
Si abres una posición de BTCUSD de 1 400 000 USDcon un apalancamiento de 10 veces:
Margen inicial total requerido: 157 160 USD
Cuando añades a una posición existente, los niveles de margen se reevalúan utilizando el tamaño total de la posición resultante después de la operación. Debes cumplir el requisito de margen inicial para la posición combinada completa, no solo para el importe nuevo. Esto incluye lo siguiente:
Si tu posición abarca varios niveles, tu margen se calcula como una combinación de esos niveles.
Tienes una posición cruzada de BTCUSD de 1 000 000 USD con un apalancamiento de 10 veces.
Antes del aumento:
Después del aumento:
Reducir una posición disminuye el tamaño total de la posición y puede moverla a un nivel de margen inferior.
Cuando una posición vuelve a un nivel inferior:
Cerrar una posición reduce el tamaño de la posición a cero y libera el margen relacionado con la posición.
Reduces una posición de BTCUSD de 1 300 000 USD en 300 000 USD.
El margen estimado requerido muestra cuánto margen se necesita en función de:
La cantidad de margen requerido puede cambiar a medida que cambian el tamaño o el precio de la posición.
El apalancamiento te permite abrir una posición de futuros perpetuos más grande utilizando un importe de margen menor.
Cuando seleccionas el apalancamiento, eliges un multiplicador que determina el tamaño de tu posición en relación con el margen que utilizas. El apalancamiento no determina los niveles de margen. Los niveles de margen se basan en el tamaño total de la posición y se aplican por separado. Un mayor apalancamiento aumenta el tamaño de la posición, pero también aumenta el riesgo de liquidación.
Tu umbral de liquidación se basa en el tamaño total de tu posición. Lo que cambia con el apalancamiento es el importe del margen que se utiliza cuando los precios se mueven.
Aquí tienes un ejemplo para una posición de 50 000 USD:
Si el precio se mueve en tu contra un 5 %, ambas posiciones pierden 2500 USD. Pero el impacto en tu margen es diferente:
Esto significa que un mayor apalancamiento te permite operar con menos margen inicial, pero también significa que tu margen se agota más rápido cuando el mercado se mueve en tu contra. El margen por niveles ayuda a gestionar este riesgo para posiciones más grandes al requerir más margen a medida que aumenta el tamaño de tu posición. Revisa Liquidaciones de futuros perpetuos para obtener más información sobre cómo gestionar tu riesgo.
El apalancamiento multiplica el tamaño de la posición, no el margen.
Cambiar el apalancamiento modifica el tamaño de la posición que puedes abrir con el mismo importe de margen.
El apalancamiento afecta al tamaño de la posición, pero los requisitos de margen dependen del tamaño de la posición y de los niveles de margen. A medida que el tamaño de la posición aumenta:
Seleccionar un apalancamiento más alto no garantiza requisitos de margen más bajos.
Para obtener más información, consulta Cómo funcionan los niveles de margen.
Todas las posiciones y órdenes pendientes para el mismo contrato y modo de margen deben usar el mismo apalancamiento.
Los futuros perpetuos son productos derivados complejos, y el trading implica un riesgo significativo y no es adecuado para todos los inversores, en especial en el caso de los perpetuos que hacen referencia a activos que experimentan movimientos de precios volátiles. Además, el trading apalancado es arriesgado, ya que puede amplificar la velocidad de tus pérdidas y aumenta la posibilidad de que pierdas toda tu inversión inicial. Considera cuidadosamente si invertir en dichos instrumentos financieros es adecuado para ti teniendo en cuenta tu experiencia concreta, tolerancia al riesgo y situación financiera. Se aplican restricciones y requisitos de elegibilidad.